바이오스마트. LG화학.LG디스플레이.금화피에스씨

아래글은 팍스넷 쥬라기 님의 글 입니다.

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<바이오스마트>라고 하는 기업인데
자가가 2006년 나쁜 가격이었다가 6년간 가격이 내리면서
지금은 착한 가격이 되었습니다.
주가만 착하면 되느냐 하면 그렇지는 않습니다.
주식이라면 적어도 성장을 해야 하고  꾸준히 이익을 내서 주주에게 이익을 주어야 합니다
매출은 해가 갈수록 늘어가고, 이익도 점진적으로 늘어서
보유하면 나무처럼 해가 갈수록 높이가 자라는 모습이 되어야 하죠,
그런 기업 중에서 착한 가격을 갖는다면 투자를 기피할 이유가 없습니다

  

오른쪽 위의 파란색 그래프는 매출액의 추이를 나타내고
오른쪽 아래 그래프는 녹색 점이 영업이익, 회색이 순이익을 나타냅니다
어때요 심어 놓고 잊고 있으면 자라는 나무처럼 보이죠 ?
이런 기업이 착한 가격에 나와 있다면 투자로서는 더할 나위 없이 좋습니다
이익은 25억, 주가는 297억입니다.

 

만일 매 분기 25억의 이익을 얻는다면 연간으로 100억을 낼 능력이 있는데
이런 기업이 297억에 거래가 되면 주가가 많이 싼 셈이죠?
기업이 이익이 들쭉날쭉 하지 않고 매상이 매년 성장하는 기업이라면
100억 정도 이익을 낼 능력이 있으면 대략 12배 내지 15배 가격을 쳐줘야 합니다
그러니 1200억원 내지 1500억원이 제 가격이 될 수 있는데 주가가 꼴랑 297억에 거래가 되므로 그래서 착한 가격인 것이죠
정말 좋죠?

 

이제 기업을 알았으니 여러분이 스스로 기업을 살펴야 합니다
기업이 어떤 사업을 하는지도 알아봐야 되고
그 사업이 장래성이 있는지
1~2년 반짝 벌고 말 사업인지 10년 ~20년 돈을 벌 수 있는 사업인지
경쟁력이 있는지 등등,
많은 질문을 가지고 기업을 꼼꼼히 살펴야 합니다
그런 습관을 들여두면 여간 해서 실패하지 않습니다.

 

그래서 기업을 보면 내가 그 기업의 주인이 된다고 생각하고
기업에 대해 특히 기업의 안정성과 장래에 대해 꼼꼼히 살피고 사도록 하십시오,

 
이 기업이 하는 사업은 전자카드 사업을 합니다.
여러분이 지하철 마을 버스를 탈 때 사용한 카드가 바로 이 기업이 만들죠 신용카드도 만듭니다.

 

그러나 카드만 만든다면 사업은 그다지 매력적이지 않습니다.
이 기업의 진짜 핵심 사업은 지하철 역의 개찰구마다 있는 검표대를 통신망으로 연결해서 이를 운용하고 그 수수료를 받는 사업이죠 여러분이 죽을 때까지 이 시스템을 사용하면서 돈을 지불한다면 이 기업도 여러분이 죽을 때까지 돈을 벌 것입니다.
 

그리고 앞으로 카드가 이용될 수 있는 분야가 무한히 많고
또 우리나라 세계 최 첨단인 만큼 다른 나라로 수출하여 시장을 넓힐 기회도 많죠
이러게 보면 사업이 어느 정도 안정적인지 장래성이 있는지 잘 몰라도 쉽게 이해가 되죠?
기업이 돈을 안정적으로 돈을 벌기 위해서는 여러분이 주기적으로 그 기업에 돈을 지급해 주어야 합니다
 

전기밥솥처럼 드문드문 돈을 주고 사서는 기업이 오래 버티지 못하죠
이제 이런 안정적인 사업이라면 관심을 가지고 주주가 되어 볼 만 하고,
투자를 해두고 나무를 기르듯이 관심을 두고 보살피면서 투자를 해 볼만 합니다.

  

종종 사업에 이런 기업들이 있으니 비교해 보면서 보면 좋습니다.
아울러 1위 기업인 <아이씨케이>도 이 기업과 묶어서 관심종목에 편입해 두고 기업에 대한 연구를 하십시오.
적어도 자신이 주식을 사서 보유하는 기업이라면  애완견 이상으로 관심을 쏟고 충분한 기간 기업에 정성을 들이도록 하십시오.

 

 
아무리 경제가 어렵고 악재가 난무해도 돈을 벌면셔 성장하는 기업은 주가가 오른다.

따라서, 악재나 호재 또는 심리나 뉴스로 주가를 보지 않고

기업 자체의 장래와 성장 잠재력을 똑바로 볼 줄 알면  기업은 좋은 주주에 대해 보상을 한다.

매매를 하지 않아도,  특별한 매매의 기교가 없어도  오직 기업을 보는 선구안만 좋으면 투자의 결과도 좋을 수 있다.

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중국펀드를 대신하는 중국 ETF
쥬라기 2012.12.05 18:11 주소복사 조회 997  스크랩 0 .

 

중국증시 상승과 미국국채 하락 중 하나인 중국 증시 상승이 나타났다. 중국 상해종합지수는 오늘 30%가 넘은 강세를 보이며 3년 하락의 긴 잠에서 깨어나고 있다.

  
중국증시를 따라 길게 하락해 온 자본재, 소재 업종의 상승의 신호임과 동시 세계증시의 상승추세의 전조이다.
 
중국 펀드에 드는 대신 주식처럼 매매할 수 있는 펀드[Exchange Traded Funds]인 다음의 중국관련 ETF를 주시하면 좋다.

 
KODEX china H (099140)  – 홍콩 상장 중국주식 지수 추종,
KINDEX 중국본토csi300(168580) - 중국상해종합지수 선물 기초자산인 CSI300지수 추종
 
이 둘 중 하나를 매수해 두면 중국펀드에 가입한 것과 똑같은 효과를 준다.
 
이번주 중국상해시장의 선물거래 기초지수인 CSI300를 추종하는  ETF [Exchange Traded Funds] 가 나왔다. 종목번호 168580, 종목명 “KINDEX 중국본토 CSI300” ETF이다. 

  
이것은 지수를 따라가는 인덱스 펀드인데 주식처럼 상장이 되어 있어서 마음대로 사고 파는 펀드이다. 중국 주가가 오를 때 이 펀드를 주식 사듯이 사서 보유하거나 아니면 매월 일정금액을 사서 적립하면 된다. 앞으로 중국주가가 장기로 오를 위치라는 점에서 지금은 투자할 좋은 기회이다.

 
오늘 중국증시가 크게 오르면서 이 종목(종목번호 168580)은 하루 4.53%가 상승하였다.

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코나아이는 실적분석에서 이미 안정적인 성장주로 확인이 된 기업이죠

  

쥬라기 : 매출액이 평균 38%에 가까운 성장을 하고, 자본성장률도 20%가 넘으니

쥬라기 : 최소한 복리 25% 성장을 유지한다고 기대할 수 있는 기업입니다

 

쥬라기 : 매출액에 대한 이익의 선형성도 높아서 매출이 늘면늘수록 이익도 함께 늘어나는 사업구조이죠

 

자동차나 전자업체 같은 부품주는 매출이 늘더라도 단가 조정이 나오면  이익율이 감소하기 때문에 이런 매출과 이익 사이에 이런 직선관계가 나오지 않습니다

그래서 매출과 이익 사이에 이런 선형성(비례관계)가 유지되는 기업은 스스로 가격결정권을 가진 사업을 하여 대단히 좋은 경우입니다.

 

쥬라기 : 부가가치 통신만 사업을 하는 기업이죠,

쥬라기 : 통신망

쥬라기 : 지하철이나 버스 교통카드 시스템의 네트웍.

쥬라기 : 전자금융 등 ATM 네트웍.  등 부가가치 망과 관련된 사업을 하는 기업으로 경쟁력이 있어서 사업 아이템이 아주 좋습니다..

 

쥬라기 : PER가 8배 정도이니 이들 기업에 비해 대단히 싸고,  성장률도 높으므로 좋은 경우입니다.

쥬라기 : 이처럼 사업이 안정적이고 장기적으로 성장을 하는 경우에는  이런 기업은 주식을 사서 보유하거나 모으기만 해도 됩니다.

성장률이 20%가 넘은 경우이고 이런 성장이 앞으로도 계속될 사업이므로  이런 경우에는 다음의 복리 계산공식으로 장기보유 수익률을 계산할 수 있죠. 예를 들어 25%성장을 가정하여 20년을 보유하는 경우라면 다음처럼 됩니다.

 

           장기보유수익률 = ( 1 + 25% ) ^ 20  = 86배

 

투자에서 할 일은 성장율이 변함없이 유지되는가를 점검하는 일과  주가가 하락하여 쌀 때 주식을 사서 모으는 일이면 되죠,

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중국인이 생선 맛을 알면 생선먹기 힘든 시대에 평생 생선을 먹는 법,
쥬라기 2012.11.14 00:22 주소복사 조회 799  스크랩 0 .어업의 장기 성장성
 
어업은 농업과 함께 세계 인구의 먹거리의 2대 원천이다. 인류의 먹을 식량자원으로는 곡물, 축산물, 해산물이 있으나 축산물은 곡물을 먹고 자란다는 점에서 결국 곡물과 해산물이 양대 자원이다.
 
그런데 현재 70억을 넘은 지구의 인구는 매년 8000만 명이 늘어 2050년이 되면 90억을 넘어서게 되어 지속적으로 인류의 식량자원은 증가하고, 그에 따라 먹을 거리의 가격이 오르게 된다.
 
한편, 해산자원의 경우 운송 문제로 과거 중국이나 동유럽 미국 중부처럼 내륙지역에서는 해산물을 먹지 않았지만, 교통과 통신이 발달하고, 여행이 자유로워지면서 음식 문화의 전파에 따라 내륙지역으로 점차 해산물 소비가 확산되고 있다.
 
예로 중국의 인구 이동이 잦아지고, 교통이 발달하면서 중국 내륙지역에서 참치 통조림 소비가 늘면서 전체 참치시장을 점진적인 수요우위의 시장으로 만들고 있으며 이 때문에 참칙 가격이 계속 상승하고 있으며, 앞으로도 이런 추세는 계속될 듯 하다.
 
따라서 해양자원에 대한 사업은 시간이 지날수록 중요한 식량자원으로서의 비중이 확대되면서 꾸준하고 높은 성장 환경에 놓이게 된다.
 
한편, 어업은 점차 어획기술이 발달하면서 영세, 근해 어업이 퇴조하고 규모화된 어업이 점차 확대되고 있다.  유가의 상승에 의한 어로 비용의 상승과 첨단 어획장비에 의한 대량 포획 기술을 발달하면서 영세 어업이 퇴조하고 그만큼 경쟁력 있는 대규모 선단 어업이 성장의 기회가 된다.
 
한편, 참치 선단의 경우 참치가 난류성 어종이라는 점에서 지구의 온난화와 함께 꾸준히 참치 개체수가 확대될 여건에 있다.
 
이런 측면에서 보면 참치원양어업에서 세계적인 경쟁력을 가진 동원산업(참치 세계 1위), 사조산업, 신라교역은 평생을 투자할 수 있는 안정적이면서 높은 성장률을 유지할 조건을 갖추었다.  우리나라는 세계 5대 어업 강국중 하나로 참치 어업에 있어서는 세계 최고의 경쟁력을 갖고 있다.
 
근해 어업이 한계에 부딪쳐 어업을 그만두는 어업 인이나, 농업에서 큰 재미를 얻지 못하는 농업인, 생선을 좋아하면서 평생 생선을 먹고 싶은 사람이라면 그간 생업에서 어려움에 대한 헤지나 보상의 의미로, 향후 평균수명 100세 시대의 식비의 대안이나, 평생 생선이나 회를 먹을 대안으로 어업주를 꾸준히 매수하여 보유하면 좋다.
 
중국인이나 인도인들이 해산물 맛을 들이면, 예전처럼 싼 가격에 생선을 먹기 힘든 날이 올지 모른다. 그런 대가 오더라도 부담없이 생선을 즐기려면 어업주를 꾸준히 모아 평생 보유하는 방안을 생각해 볼 필요가 있다.  식료품 사업 이상으로 안정성을 갖춘데다가 훨신 더 높은 성장성을 갖추고 있고, 글로벌 경쟁력이나 시장 규모에 있어 대단한 장점을 갖는 것이 어업이기 때문이다.

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평균수명 100세 시대 평생의 식비를 벌어줄 성장 기업

음식료 사업은 매일 먹어서 없애고 새로운 수요를 만든다는 점에서 사업 수명이 영구적이다. 특히 이 부문에서 1위를 하는 기업은 사업성이 길 뿐 아니라 성장이 계속된다.

 

이런 점에서 음식료 관련 기업중 확고 부동의 1위 품목을 가진 기업은 장기 투자로서 손색이 없으며 연 15% 성장이 지속된다면 평생 자신과 가족이 먹을 식생활을 해결해 줄 기업으로 꾸준히 지분을 모아 투자할 만 하다.

 

CJ 제일제당은 음식료품 종합업체과 과거 1위 품목을 29개나 가지고 있다. 햇반을 통하여 가장 많은 수의 밥을 팔고 있는 기업이기도 하다. 이런 경쟁력이고 앞으로 이런 경쟁력이 밀려나지 않은 한, 전자사업같은 엉뚱한 사업을 신규로 벌이지 않는 한 평생 우리가 먹을 식료품비를 벌어줄 기업이다.

 

CJ 제일제당은 최근 중국 식품 사업에 진출하면서 매출성장률이 눈부시다. 2010년 이후 매출성장률이 연 50%의 속도로 성장을 하고 있어서 정체된 한국시장의 성장을 벗어나 새로운 성장을 모색하고 있다.

 

이미 북경 닭고기 조미료 시장은 1위를 하고 있고, 북경의 입맛을 잡으면 전국으로 확대되는 것도 어렵지 않다. 중국 진출후 새로운 고성장 국면을 준비하고 있으며 시간이 갈수록 매출성장이 이익성장으로 나타네 될 것으로 보인다.

 

사업 안정성과 영구적 사업 수명, 여기에 고속 성장성을 갖춘 기업이니 평생 먹을 식료품비를 마련하기 위해 이 기업의 지분을 여유가 생기는 대로 꾸준히 모아가면 좋다. 그럼 평균 수명 120세로 늘더라도 의식주 중 식생활비의 문제가 해결이 된다.

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 LG화학의 마진 개선과 장기 성장

쥬라기 : LG화학입니다.

쥬라기 : 오른쪽 아래에 있는 이익의 변화과정을 눈여겨 볼 필요가 있습니다

쥬라기 : 이익으로 PER를 구하면 아직은 주가가 비싸 보이지만,  현재에 대해 싼지 비싼지 판단만으로는 투자가 어렵죠

쥬라기 : 기업의 실적 변화와 미래의 실적을 읽어냐 비로소 현재의 싸고 비싼 것을 넘어 움직이는 주가를 읽을 수 있습니다

쥬라기 : 이익과 마진이 개선이 되니 기업의 점차 개선되는 흐름을 알 수 있고  만일 후에 매출이 늘게 된다면

쥬라기 : 매출액 x 이익마진의 곱으로 계산되는 이익은 급증하게 되겠죠.

쥬라기 : .

쥬라기 : 기업의 성자을 보는 가장 중요한 사항은 기업의 투자입니다

쥬라기 : 기업은 저절로 크는 경우가 있지만 대부분은 기업이 크기 위해 계획을 세우고 노력한 결과입니다.

쥬라기 : 그 계획의 중심이 바로 기업이 설비확장과 새사업의 시작이죠

그래서 기업의 투자를 알면 기업이 성장할지를 알 수 있고, 투자의 비중에 따라 위험한 투자를 하는지 안전한 투자를 하는지도 판단할 수 있죠

 

 

쥬라기 : 투자를 보는데 유용한 제무재표는 현금흐름표입니다

쥬라기 : 설비자산 순투자와 감가상각비, 투자활동으로 인한 현금흐름이 투자에 대한 정보를 주죠

 5년 동안 7조원 정도 누적 유형자산(CAPEX) 투자를 하여왔죠?

그 동안 9조원이 이익을 내서 이중 7조원 정도를 투자하여 성장의 준비를 한 셈이니  기업이 꾸준하게 성장을 유지할 조건을 갖췄다는 것을 알 수 있죠

 

 

쥬라기 : 매년 투자지출규모를 그해 연말 자본의 크기로 나눠보면 대략 20%대의 투자를 하고 있죠,,

쥬라기 : 이것으로부터 이 기업은 꾸준히 20%대 성장이 유지될 기업이라는 점도 추측할 수 있습니다

2010년과 2011년에 다소 투자가 무리를 하여 투자가 자본의 24%에 이르니 기업이 다소간 부담을 느끼면서 실적이 감소하게 되죠

쥬라기 : 그러나 올해 주타 쥬모가 다소 줄면서 마진이 확대됩니다.

쥬라기 : .

이처럼 연평균 20% 이상의 성장을 할 조건을 꾸준히 만족시키는 기업이기 때문에 주가 역시 장기적으로 평균 20% 이상의 성장이 진행된다고 보면 되죠

쥬라기 : 그래서 우리는 이런 기업에서 ( 1 + 성장률 ) ^ n년 이라는 장기투자 공식으로 장기 보유전략을 가져갈 수 있게 됩니다.

 

쥬라기 : 기업이 매년 20% 이상 평균적으로 성장할 수 있는 준비를 다 해두었는데 주가은 오히려 조정을 거쳐 주가가 내려와 있습니다 그래서 좋은 찬스가 만들어지는 것이죠

 

쥬라기 : 기업이 이렇게 평균적으로 성자을 하게 되는 것이죠

쥬라기 : 그러나 주가는 저 성장곡선대로 움직이지 않습니다

 

쥬라기 : 주가는 이렇게 움직여서 때로는 기업가치보다 싸게, 때로는 제가치보다 높게 움직이죠

쥬라기 : 그래서 기업의 가치를 알고 사업의 성장을 알면 저런 바닥과 천정을 이해하게 됩니다

쥬라기 : 주식은 철저한 기업의 이해에서 출발해야 합니다

 가장 중요한 것은 사업의 성장이니 기업의 성장의 DNA를 찾아내야 하고  그 성장이 평균적으로 어느정도가 되는지를 알아야 합니다

두번째는 사업의 안정성이 중요합니댜  안정성 없는 성장은 모래 위에 높게 지은 고층건물과 같습니다

 그래서 사업의 안정성과 성장성을 토대로 사업의 전개를 읽고  주가가 쌀 때와 비쌀때를 판단하여 장기 흐름에서 쌀때를 기다려서 사며 됩니다. 그 다음은 싼 주가가 제자리르르 찾고 기업의 성장의 결과를 기다리기만 하며 되니 투자가 쉽죠

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LG디스플레이의 설비투자 턴어라운드 

쥬라기 : 두번째 주가가 오르는 이유가 하나 더 있습니다.

 

쥬라기 : LG디스플레이입니다.

 

쥬라기 : 3분기 드디어 흑자 전환을 했죠.

쥬라기 : 그러나 이익을 보면 쥐꼬리만해서 주가수익비율을 구해보면 주가가 아직도 비싸 보이죠,

쥬라기 : 그러나 이런 실적을 토대로 오는 8%대 급등을 하면서 대형주 상승에 점화를 합니다.

쥬라기 : 왜 이익이 고작 1565억인데 11조 6000억짜리 시가총액 기업이 주가가 탄력적으로 오르죠?

쥬라기 : 이 이유를 알아야 향후 좋은 기회가 되어 있는 대형주 투자를 할 수 있습니다

쥬라기 : 왜 LG디스플레이가 오늘 급등을 할까요?

쥬라기 : 흑자전환의 기념 파티 ?

 

쥬라기 : 그럿을 알려면 기업의 사업을 먼저 알아야 합니다.

경기가 중요한 것이 아니라 기업이 여태 무엇을 목표로 하여 어떤 사업을 전개했는지를 알아야 합니다.

 

 

쥬라기 : 그러려면 기업의 재무제표를 읽을 줄 알아야 하죠,  재무제표 해석하는 법을 배우고 익혀햐 합니다.

 

쥬라기 : 지난 5년간 LG디스플레이의 연결현금흐름표입니다.

쥬라기 : 지난 5년간(2008년~2012년 상반기)간 LG디스플레이는 2조 3000억의 순이익을 벌었죠,

쥬라기 : 그러나 LCD 패널을 팔고 받은 챙긴 현금은 19조 7000억원입니다.

쥬라기 : 그 현금을 감가상각비라는 비용을 떨었고, 이렇게 장부에서 깐 금액이 14조원이죠,

쥬라기 : 그대신 감가상각비라는 자금으로 다시 공장을 지어 설비를 늘렸죠.

쥬라기 : 5년 동안 공장건설에 들어간 돈이 18조 5500억원입니다.

그래서 그 동안 엄청난 돈을 벌었지만, 그 돈을 예금통장에 넣지 않고, 감가상각비라는 비용항목으로 이익에서 깐 후 그 자금으로 새로 공장을 늘리는 과정을 계속하여왔죠

 

쥬라기 : 그래서 5년간 20조원 가까운 돈을 벌어서 그중 18조 5000억 정도의 공장을 늘려왔습니다

돈을 벌어 공자을 짓고 난 나머지 금액이 주주의 당기 이익인 순이익으로 잡히니 그동안 엄청난게 돈을 벌었음에도 기업이 적자가 나는 것으로 보였죠

 그런데 차입금을 보면 엄청난 투자에도 불구하고  차입금은 겨우 9000억원 증가에 불과합니다.

그동안 알짜로 돈을 벌어 기업을 키워 온 과정을 나타냅니다.

 

 

쥬라기 : 재무상태표를 보면, 공장 설비에 관련된 비유동자산이 크게 늘어 있죠?

쥬라기 : 이런 자산들이 바로 기업의 성장을 의미하는 것이죠,

쥬라기 : 그래서 보면 이기업이 순이익을 내지 못했던 것은  기업의 마진이 적어 사업성이 나빴던 것이 아니라,

쥬라기 : 대규모  투자에 따른 높은 감가상각비로 생산 원가를 높게 잡았기 때문입니다

 

쥬라기 : 실제로 기업은 견조한 설비 확장을 통해서 매출이 꾸준히 늘고 있죠

쥬라기 : 2006년 3분기~2012년 3분기의 6년간의 평균 매출액성장률을 구해보면 연평균 19%가 넘는 성장이 계속되고 있습니다

 

쥬라기 : 2004년 이후 2012년까지 견조한 매출성장이 이어지고 있죠?

다만, 매출액 순이익률이 낮아져 있는데 제품가격 하락이 문제가 아니라  높은 감가상각비 계상이 원가를 낮추기 때문입니다

이러한 고정비용은 매출이 늘거나  설비 확장 속도를 줄여 감가상각비 증가가 감소하면 원가가 하락하는 것으로 나타나면서 순이익 증가로 나타나게 됩니다

 

그래서 실제 이기업의 이익은 현재의 이익이 아니라 원가가 충분히 낮아진 후의 정상적인 상황에서의 이익이 중요하게 되죠,

 이 기업은 2009년 호황기에 매출액순이익률은 10%였고,  2007년 호황에 매출액순이익율은 20%까지 상승을 했었죠.

 만일 업황호전으로 매출액순이익률이 10% 수준으로 회복되는 경우를 감안하면 7조 6000억의 매출액에 10%의 마진율을 곱하게 되므로 7600억의 분기 이익이 나오고, 만일 업황이 마진율 20% 수준까지 호전이 된다면 분기 순이익은 1조 5000억원까지 증가하게 된다고 봐야죠.

 

더군다나 매출액 성장이 계속되고 있어서 연평균 19%의 성장도  ( 1+ 19% )^ n년 이라는 식을 통해 감안해 주어야 합니다

즉, 기업이 5년간 새빠지게 공장을 늘리느라 고생을 했는데, 지금은 그 결실의 시기와 함께 기업의 이익 성장이 본격화 되기 시작하는 것이죠 바로 이것이 주가가 오르는 이유입니다.

설비투자 턴어라운드가 시작되고 있는 것입니다.

쥬라기 : 만일 이런 원인으로 주가가 상승을 시작한다면 단기 모멘텀이 아니죠?

쥬라기 : 장기 추세흐름이 시작되는 초기의 흐름이 됩니다..

 

쥬라기 : 이 외에도 모멘텀이 있습니다

쥬라기 : 3D TV에서는 LG방식이 삼성의 방식보다 경쟁력이 있다는 것이 입증이 되었죠

쥬라기 : 이제 방송이 점차 3D 방송으로 전환해가기 시작하는 점도 앞으로 성장에 영향을 줄 수 있을 것입니다.

 

이와 함께 LG디스플레이와 LG디스플레이의 대주주인 LG전자,

 LG전자의 대주주인 LG

 모두 향후 수익 확대시기로 진입하게 된다고 봐야죠

 

쥬라기 : 이들의 주가 흐름 속에는 이런 기업의 사업과  성장의 이야기기 담겨 있습니다.

 

쥬라기 : 그런데 그간 설비를 늘린 기업이 이 기업에 한하지 않는다는 점이 중요합니다

쥬라기 : 600대 기업을 중심으로 설비투자를 집계하는데

2008년 이전 70조원 정도에 머물던 설비투자, 즉, 공장건설이 2010년 105조원 규모로 늘었고, 2011년 123조원, 2012년 추정 135조원입니다.  3년 합이 350조원어치 투자가 늘어나 셈이고, 그에 비례하는 공장 증설이 있었죠.

 

설비에 투자하면 대략 큰 사업인 경우   2~4년은 고생과 함께 실적이 줄고 주가가 조정을 받지만, 그런 고생하는 시간을 지나면 새사업엣 돈을 벌어 성장을 하게 되죠.

쥬라기 : 투자를 할 때는 힘들고 괴로운 시기를 겪지만,   마침내 성공하면 좋은 결실을 거두며 성장합니다.

쥬라기 : 사업은 고진감래의 과정을 거쳐 성장을 하는 것이죠.

 

중요한 점은 설비투자 확대 시작시점이 2010년 초이고, 2013년은 그로부터 3년째가 된다는 점입니다.

설비투자를 조기에 마무리하고 실적 회복이 빠른 기업들은 내년부터 하나씩 둘씩 점차로 고생을 마치고 결실과 함께 성장의 시기를 맞게 됩니다.   그래서 내년이후 설비투자 턴어라운드와 함께  본격적인 성장국면으로 가는 대형주가 많아지죠,

 

쥬라기 : 기업이 4년에 걸쳐 400조원 투자를 했으면

그 공장들에서 본격적인 이익이 발생하기 시작하면 현재 1100조원 안팎에서 머무는 증시 시가총액은 어느정도로 늘어야 하나요?

쥬라기 : 숙제이니 여러분이 한번 고민해 보고 가늠해 보기 바랍니다.

쥬라기 : 참고로 시가총액이 1600조원쯤 되면 종합지수는 3000을 넘어야 합니다.

 

쥬라기 : 그래서 경제성장률 1.6%가 나오는 이럴 때도 주식에 투자를 해야 하느냐?

쥬라기 : 라는 질문에 대해 두가지 답을 드렸습니다

쥬라기 : 첫째, 전체산업 성장률은 1.6%이지만 주택건설업은 40%의 성장을 한다.

쥬라기 : 그러므로 주택건설과 관련이 되어 있는 사업들은 앞으로 주가가 오를 수 밖에 없다

쥬라기 : 그뿐아니라 주택건설이 공사가 진척됨에 따라 경제성장률 자체가 상승한다.

쥬라기 : 둘째, 지난 3~4년간 기업들이 투자를 크게 늘려 공장을 증설하고 신설하고 해외 각국에 사업처를 늘렸는데 그런 설비투자가 2013년을 기점으로 결실의 시기가 돌아오면서 성장이 시작된다.

쥬라기 : 먼저 투자를 마치고 성장을 시작하는 기업부터 주가가 오르게 되고  그 주가 상승이 지수의 상승을 이끌게 된다.

쥬라기 : 이런 답입니다

 

쥬라기 : 바로 이 두가지 속에 투자의 길이 있고, 수익의 길이 있습니다

쥬라기 : 경제성장률, 대선, 해외의 이런저런 악재들  모두

쥬라기 : 투자를 위해 핵심적으로 중요한 사항이 아닙니다.

쥬라기 : 중요한 것은 어떤 부분의 업황이 지금 성장하는가 하고,

쥬라기 : 어떤 기업이 자체적으로 힘을 길러 성장하는가입니다.

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공짜로 영화 보기, 그리고 자녀의 주식 투자 교육 
CJ CGV는 영화관 사업으로 영화를 좋아하시는 분들은  꼭 이 기업 지분을 사서 가져가십시오,

 

쥬라기 : 요즘 아이들은 놀이 문화가 주로 영화관을 중심으로 형성이 되어 있습니다

쥬라기 : 그래서 향후 영화는 생활의 중심이 될 수 밖에 없고, 앞으로 장기적인 성장을 하게 되어 있습니다.

그래서 영화나, 연극, 공연 등 문화생활을 즐기려면 이 기업의 주식을 많이 편입해 두고 가면 이 기업이 그런 문화생활을 할 수 있는 돈을 벌어줄 것입니다

 

쥬라기 : 이 기업은 이번에  큰 돈을 벌었죠?

쥬라기 : 영화 광해를 만들어 1000만 관객을 넘겼으므로  100억억대가 넘는 돈을 벌었을 겁니다.

쥬라기 : 매출성장률이 17.7%가 넘고, 자본성장률이 15%를 넘으니 이 기업은 팔지 않고 평생 보유만 해도 꾸준히 이익이 늘며 주가가 오릅니다. 그러니 평소 기업의 지분을 모으면 나중에 평생 영화관을 가거나   문화생활을 할 수 있게 됩니다.

 

쥬라기 : 자녀가 영화보러 갈 때

쥬라기 : 앞으로 영화를 평생 공짜로 보려면

쥬라기 : 이 기업의 주식을 사서 모으면 된다고 알려주고

쥬라기 : 왜 그렇게 되는지 이해가 가능하도록 설명을 해 주면 좋죠

쥬라기 : 그러면 아이들은 올바로 투자를 하는 법을 그로부터 배우게 됩니다.

 

쥬라기 : 주변 친구들이 얼마나 영화를 보는지,

쥬라기 : 용돈 중에 영화비로 얼마를 지출하는지를 알아보라고 하고,

쥬라기 : 바로 그렇게 지출하는 돈이 이 기업의 이윤이라는 점과

쥬라기 : 그 이윤을 나눠 공유할 수 있는 것이 이 기업의 지분을 갖는 것이라는 것을

쥬라기 : 아이들에게 이해를 시켜주면 됩니다.

 

쥬라기 : 그리고 이 영화관이 몇년 간이나 돈을 벌게  될지를 생각해 보라고 하십시오,

쥬라기 : 아마도 기한을 알수 없을 만큼 오래 돈을 번다고 하겠죠.

쥬라기 : 그 시간만큼 주식을 보유하면 돈을 버는 만큼 주가가 오른다고 알려주면 되죠.

 

쥬라기 : 이렇게 투자의 원리 하나를 제대로 이해하게 되어

쥬라기 : 적은 용돈으로나마 기업에 대한 충분한 이해와

쥬라기 : 장기적인 비전과 목표를 가지고 주식을 한주 두주 사서 모으는 것을 알게 되면

쥬라기 : 복잡한 투자 교육을 시키지 않더라도

쥬라기 : 아이들에게 올바른 주식투자 교육을 시킬 수 있습니다.

 

쥬라기 : 사탕 좋아하는 아이들은 과자회사를 알려주면 되고,

쥬라기 : 우유 좋아하는 아이들은 우유회사를 알려주면 되고

쥬라기 : 아이스크림 좋아하는 아이는 아이스크림 회사를 아려주면 되죠

 

 

쥬라기 : 우유회사 주식입니다. 남양유업

 

 

쥬라기 : 아이스크림 회사 주식입니다. 빙그레

 

 

쥬라기 : 과자회사 주식입니다. 오리온

 

쥬라기 : 이 기업들이 1980년부터 지금까지의 상승의 역사입니다.

쥬라기 : 만일 우리가 미리 이런 사실을 알고 자녀에게 교육을 했다면,

쥬라기 : 어떤 교육의 결과가 되었을지 알 수 있죠.

쥬라기 : 지금도 늦지 않았습니다.

쥬라기 : 연 15% 이상 진행되는 성장이 계속될 것으로 기대가 되면

쥬라기 : 이런  기업을 활용하여 교육하면 됩니다.

 

쥬라기 : 중요한 것은 돈을 지출하는 곳에 돈 버는 회사가 있고,

쥬라기 : 그렇게 내가 돈을 지불하는 회사는 좋은 기업을 골라 주식을 보유하면

쥬라기 : 나중에 지불할 돈을 거기서 마련할 수 있다는 사실을

쥬라기 : 아이에게 알려주는 것이죠.

 

쥬라기 : 사서 얼른 수익을 내려는 욕심이 아니라

쥬라기 : 내가 늘 돈을 지불하니 돈버는 회사이고,

쥬라기 : 그렇게 내가 사줘서 돈을 버니 나도 이익을 얻기 위해

쥬라기 : 그 기업의 주인의 증서인 주식을 보유한다는 것을

쥬라기 : 이해하고 이해시키는 것입니다.

 

쥬라기 : 아이에게 주식을 가르칠 때 사고 나서 얼마가 수익이 났는지

쥬라기 : 수익이 매일 어떻게 변하는지를 관심을 갖게 하면

쥬라기 : 투자가 아니라 도박을 가르치게 됩니다.

 

쥬라기 : 기업이 하루나 일주에 큰 돈을 버는 것이 아니리

쥬라기 : 기업이 돈을 벌 시간 동안 주가를 궁금해하지 않고

쥬라기 : 길게 보유하고 후에 그 결과를 보도록 지도해야

쥬라기 : 도박을 배우지 않고 투자를 익힐 수 있습니다.

 

쥬라기 : 하여튼 게임을 좋아하는 아이가 있으면 좋은 게임주를 보유하게 하고,

쥬라기 : 아이가 좋아하는 것 중에 돈이 되는 것을 골라서

쥬라기 : 돈이 어떻게 돌아서 기업에 돈이 모이고 ,

쥬라기 : 그렇게 모인 기업의 돈을

쥬라기 : 주식을 이용하여 내것으로 만들 수 있는지를 가르치십시오,

 

쥬라기 : 현대그린푸드와 CJ프레시웨이 신세계푸드 등은

쥬라기 : 큰 회사 식당을 운영하거나 식당에 식재료를 공급하는 기업들입니다

쥬라기 : 이 사업은 지금은 영세업체가 난립하여 대기업 점유율이 한자리수로 낮지만

쥬라기 : 앞으로 10년 또는 20년 후에는

쥬라기 : 이들 대기업의 시장점유율이 두자리수로 확대되면서

쥬라기 : 꾸준히 성장을 하게 될 것입니다

쥬라기 : 그래서 장기로 투자를 할 수 있는 기업들이니

쥬라기 : 주가가 쌀 때는 사서 모아두면 됩니다

쥬라기 : 대체로 연간 20% 정도는 성장이 가능한 사업이니

쥬라기 : 팔지 않고 오래 사서 모으기만 해도 되는 사업 유형입니다.

 

쥬라기 : 어업주인 동원산업, 사조산업, 신라교역도 마찬가지로

쥬라기 : 특별히 경쟁력이 저하되지 않는다면 거의 여러분 평생 성장할 기업들입니다.

쥬라기 : 물론 실제 성장을 하는지는 매분기 실적과 성장률을 그래프로 그려하면서

쥬라기 : 관리하고 점검하고 연구를 하면서 가야하겠지만

쥬라기 : 평생 성장이 가능한 많지 않은 기업중 하나라른 점을 주목해 두면 좋죠.

 

쥬라기 : 술 장사인 무학, 하이트진로 하이트진로홀딩스도 마찬가지입니다.

쥬라기 : 주변에 술 좋아하는 친구나 친지가 있으면 이런 주식을 술 마실 때마다

쥬라기 : 조금씩 사서 모으라고 알려주십시오,

쥬라기 : 후에 술값 걱정없이 술 먹는 방법이라고 알려주면

쥬라기 : 이 친구도 주식을 올바로 투자하는 법을 알려주는 셈이 됩니다.

 

쥬라기 : 주식투자는 복잡하지 않습니다.

쥬라기 : 내가 매월 지출하는 돈을 분석해 보고

쥬라기 : 매월 지출하는 지출항목 중에서 그 돈을 받아 성장하는 기업을 찾으면 됩니다

쥬라기 : 그리고 그렇게 지출하는 돈을 어디서 벌면 쉽게

쥬라기 : 벌릴 것인가를 생각해 보면 되죠.

 

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평생 쓸 전력요금은 이 기업에서 번다.
쥬라기 2012.10.24 03:54 주소복사 조회 695  스크랩 0 .

 

쥬라기 : 한전 KPS와 금화피에스시는 발전소 연료를 사다가 발전소 운용을 해주고

쥬라기 : 발전소가 고장나면 실비를 받고 수리부품을 사다가 고쳐주는 사업을 합니다.

쥬라기 : 연료나 수리부품은 사온 가격으로 한전에 영수증을 내고 실비를 받고

쥬라기 : 사람 출발이나 고장수리에 대해서는 높은 비용을 받습니다

쥬라기 : 따라서 리스크가 없이 사업을 하는 절대적으로 안정적인 사업입니다.

쥬라기 : 뿐만 아니라 성장성도 갖추고 있습니다.

쥬라기 : 발전소가 증설되어 그 수가 많아짐에 따라

쥬라기 : 수리부품과 인건비 증가에 따라 지속적으로 매출과 이익이 성장합니다.

 

쥬라기 : 위의 실적 차트에서 기업의 이익 그래프를 보면 대단히 안정적이면서 꾸준히 증가를 합니다.

쥬라기 : 매출액 역시 꾸준한 증가를 보이며 자본성장률을 나타내는 ROE는 20%가 넘습니다.

쥬라기 : 기업이 매년 20% 이상의 자본성장을 하는 것을 나타냅니다.

쥬라기 : 그럼에도 불구하고 이익 대비 주가수준은 주가수익비율이 6.5배이니

쥬라기 : 제가격의 절반정도에서 머물고 있습니다.

쥬라기 : 이런 경우 장기 보유시 수익률은 저평가 회복의 수익률과 

쥬라기 : 장기간 복리 성장률의 곱으로 계산합니다.

쥬라기 : 장기 상승률 = (PER 15/per 6.5) x ( 1 + 20% ) ^ n년

쥬라기 : 만일 10년을 보유한다면 저식에 n 대신 10을 넣어서 계산하면 됩니다.

 

쥬라기 : 이렇게 안정적 사업 특성에 성장성을 갖춘 기업이므로

쥬라기 : 이 기업에 투자를 해 두면 후에 평생 쓸 전기요금을 벌수 있는 기업입니다.

쥬라기 : 한국전력에서 전기를 사므로 한국전력을 주식을 사면

쥬라기 : 전기요금을 벌 수 있을것 같지만 그렇지 않습니다.

쥬라기 : 한국전력은 공기업 성격이 강하므로 기업의 이윤보다는

쥬라기 : 국민과 산업의 값싼 전력 사용을 목적으로 합니다.

쥬라기 : 그러므로 이익을 크게 남겨 주가가 상승할 정도로 전력요금을 올리지 못합니다.

쥬라기 : 그래서 이윤이 제한되고 그 때문에 주가가 오르기에는 한계가 있는 사업이죠

 

쥬라기 : 그러나 금화피에스시나 한전KPS처럼 발전소를 운용하고 관리하는 기업은

쥬라기 : 이런 공기업의 제약 조건을 갖지 않고 이익을 내며 성장할 수 있습니다.

쥬라기 : 그래서 전력요금을 버는데 있어 한국전력보다 이 기업들이 더 좋죠.

쥬라기 : 한전KPS와 함께 금화피세스시를 주식을 사모아서 장기 보유하면

쥬라기 : 전력생산으로 꾸준히 돈을 벌어 성장하므로 노후까지 쓸 전력요금을 해결해줄 기업입니다.

 

쥬라기 : 전파기지국이 여러분의 평생 통신요금을 해결해주고

쥬라기 : 경동가스 같은 기업이 여러분이 평생 낼 난방과 취사용 가스요금을 마련해줄 기업이라면

쥬라기 : 한전KPS와 금화피에스시는 여러분이 평생 쓸 전기요금을 벌어줄 기업이 될 것입니다.

쥬라기 : 크게 급등하지는 않더라도 주가는 장기로 꾸준하게 상승하는 유형이므로

쥬라기 : 꾸준히 지분을 늘려두게 되면 됩니다.

쥬라기 : 통신요금은 전파기지국으로

쥬라기 : 가스요금은 경동가스 같은 도시가스회사로,

쥬라기 : 전기요금은 한전KPS나 금화피에스시로

쥬라기 : 여기에 술값은 하이트 진로로 투자해서 마련해 놓으면

쥬라기 : 노후 벌이가 적더라도 그리 어렵지 않은 생활이 가능해지죠?

쥬라기 : 여기에 CJ제일제당이나 음식료 업체로 먹을 식량까지 마련해 두면

쥬라기 : 미래에 대한 걱정은 많이 덜고 살 수 있을 것입니다

 

쥬라기 : 주식투자의 관점을 바꿔서

쥬라기 : 내가 앞으로 평생 지출할 필수 생활비 품목을

쥬라기 : 내 돈을 받아 돈 버는 사업하는 기업에 투자하여 마련한다는 생각을 하게 되면

쥬라기 : 투자가 훨씬 쉽고 간단해집니다.