엘리어트파동

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연말랠리가 기대되나 일시적인 반등인 것을 잊지 말아야
 '11.12.12 00:48   조회: 14827  스크랩: 9
 
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연말랠리가 기대되나 일시적인 반등인 것을 잊지 말아야

 

엘리어트파동으로본 투자전략

현재는 장기파로는 상승5파가 마무리되고 하락3파가 진행중이다. 이미 주가가 급락하면서 하락 a파가 진행되었는데, 5개의 파동을 형성하여 조정파가 지그재그형으로 형성될 것을 예고하고있다. 하락파가 4가지형태인데 a파가 5개의 파동을 형성하면 반드시 지그재그형을 형성하는 것이 엘리어트파동이다. 그렇기 때문에 급락에 따른 일시반등을 보여주는 b파가 3개의 파동을 형성할 것이며, 뒤이어 하락c파의 5개파가 급락하면서 진행될 것이 예상되는 것이다. 현재 하락b파의 1파, 2파가 완성되어 영어로 N자형의 우측선을 그리고 있는 중이다, N자의 좌측선과 같은 반등을 보여준다면 2050선에서 2080선까지 반등을 보여줄 것이며,  하락폭의 61.8%를 되돌린다면 2007선으로 2000선을 상회하고, 바로 하락할 가능성이 높다. 그 기간은 12월말인 연말에서 1월중순사이라고 여겨진다.  그런 점에서 연말랠리가 기대되나 일시적인 반등인 것을 잊지말아야 합니다. 그 이유는 이어서 하락c파의 급락이 예상되고 있기 때문입니다. (그림 참조)

 

 중요한 점은 하락3파 중 2파인 b파에서 대부분의 초보자들이 매수에 이어 장기매수를 결정하는 어리석은(?) 투자결정을 하는 경우가 많다는 곳인 줄을 알아야 합니다. 이 파동이야말로 주식투자 초보자들의 무덤인 점을 반드시 기억하셔야 합니다. 그 이유는 장기상승후 조정이 이어지다가 재상승하는 것을 확인하고 다시 상승장세가 이어진다고 보기 때문입니다.

그런 점에서 아래 엘리어트파동을 참조하시고 주의하시기 바랍니다.

    연말랠리에 흥분하시면 안됩니다. 확인하는 방법은 소형주들이 날개를 날아 날아가고, 주도주들인 대형주들은 소강상태를 보이며, 거래량과 거래대금은 전반적으로 줄어드는 것이 눈에 보일 것입니다. 

 

엘리어트파동은

+++ 이번의 일시적인 반등으로 2000선-2080선에 접근후,  직전저점인 1644.11선을 하회한 후에야 본격적인 장기상승할 수 자격이 생기는 것이  엘리어트파동의 이론이 우리에게 알려주고 있는 것이다 +++

 

그렇기 때문에 직전고점을 상회하여 2천선에 접근하면서 물량을 줄여나가는 것이 바람직하다. 그런 점에서 다시 강조한다면 연말랠리라는 단어가 등장하며, 연말장세가 다소 활기를 띄는 양상을 보여줄 것으로 예상되나 거래량이 줄어드는 가를 확인하는 작업이 필요하다.  

 엘리어트파동을 믿지못하여 만에 하나 물량을 빼앗기지않을까 걱정하는 투자자가 있다면 최고치를 경신한 이후에도 얼마든지 매수할 기회는 있다고 생각하면 되지않을까요.  이번의 상승은 장기파로는 단순계산으로 4,800선까지 예상이 된다고 볼 때에 2000선에서의 매수는 언제나 가능하다고 여겨진다.

  그렇다면 연말랠리에 물량을 줄이고 2012년 상반기중 직전저점을 하회하여 1600선에 접근할수록 물량을 늘리는 전략이 필요하다고 봅니다. 그러나 장기투자를 하는 투자자나 적립식투자의 경우에는 흔들릴 이유가 없고 오히려 지수가 직전저점인 1644선이하로 내려갈수룩 물량을 늘려나가는 것도 좋은 방법입니다.

 

그림 : 상승5파와 하락3파의 그림
 

 

 

(참조)

엘리어트파동이론의 유용성과 장기예측

 

2006년 4월에 신한증권에서 강의한 내용중의 일부를 인용하려고 합니다.

 

엘리어트파동은 주가가 일단 상승하기 시작하면 상승5파와 조정3파를 형성하는 파동이다.

그러므로 상승5파중 1파가 완성되면 1파의 수치에 따라 상승5파까지 예측할 수가 있다.

간단하게 계산할 수도 있다. 1파의 상승분이 775.20p이므로 277.40+775.20*2.5배=2,215.4p 계산결과 2000선을 상회하는 수치가 계산된다.

아래의 수치는 2006년4월현재 상승1파와 상승2파가 완성되었기 때문에 상승3파와 4파와 5파를 예측할 수 있었다. 그것도 단순한 엘리어트파동 이론의 적용에 이해서 계산된 수치이다. 그러나 상승1파가 시작된 1998년6월부터 상승5파가 마무리된 2007년11월까지 9년5개월간의 실적치와 예상치는 별다른 차이가 없음을 발견할 수 있다. 그때 이미 단순한 작업에 의한 예상치로도 2000포인트선을 넘어설 것으로 예상이 되었다. 장기투자를 하는 분들에게는 유용한 수치이다.

물론 단기적인 수치의 계산도 가능하나, 엘리어트파동의 이론에 데헤서 많이 알려지면서, 학습효과에 따라 훼인트를 당하는 경우가 많아 단기파의 사용상에 주의가 필요하다. 물론 엘리어트파동의 절대법칙이 침범당하지 않는다는 신뢰가 필요하다.

(퍽스넷 투자전략 마켓리더의 2631번의 “왜 엘리어트파동을 분석할까요”라는 글을 참조하여실적치와 비교해보시면 엘리어트파동에 대한 신뢰도가 높아질 것이다)

 

(장기파동)  2006년 4월 예측치

1파    277.40   1,052.60  (+  775.20p)  (실적치)

2파   1,052.60      463.50  (-  589.10p)  (실적치)

         1파의 76% 조정

3파    463.50   1,717.77  (+ 1254.27p) (예상치)

         1파의 1.618배 적용 ( 775.20*1.618 )
4파 1,717.77   1,416.75  (+  301.03p)  (예상치)

파동변화의 법칙에 따라 2파의 조정치를 고려하여 1-0.76=0.24

3파의 24%조정을 적용
5파 1,416.75   2,191.95  (+  775.20p)  (예상치)

          파동균등의 법칙에 따라 3파가 연장되어 1파와 동일한 수치를 적용함

(장기피동)   1998년6월 - 2007년 11월  실적치

1파    277.40   1,052.60  (+  775.20p)  (실적치)

2파   1,052.60      463.50  (-  589.10p)  (실적치)

         1파의 76% 조정

3파    463.50   1,464.70  (+ 1001.16p) (실적치)

         1파의 1.291배 상승 ( 775.20*1.291배 )
4파    1,464.70   1,192.09  (+  272.61p)  (실적치)

3파의 27.26%조정
5파    1,192.09   2,085.45  (+  893.36p)  (실적치)

          1파의 1.15배 상승

이때의 주가지수와 중요종목의 주가를 보면 아래와 같다.

삼성전자(액면5천원)    현대차(액면5천원)      삼성증권(액면5천원)  

  1998.6(1파시작)   40,000                 9,000                     3,000

1999.7(1파상승)  200,000                34,000                    60,000

2001.9(2파조정)  140,000                16,000                    27,000

2006.4(3파상승)  640,000                83,000                    57,000

2006.6(4파조정)  600,000                80,000                    50,000

2007.11(5파상승) 560,000                69,000                   100,000 

   2008.5               764,000                91,000                    70,000

 

현재 장기파의 1파의 상승이 1808.05p이므로 단순계산한다면

이번 상승파는 5년이내에

  277.40+1808.05*2.5=4,797.52p  즉 4,800선까지 상승할 것으로 예상

향후 구체적인 방법으로 실적치를 감안하여 계속 수정해나갈 것임.

전제조건

   1. 원화의 강세  2.국제수지의 흑자기조 3.경제성장율 +유지

 

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(엘리어트파동을 통한 투자전략)

 

하락5파 이후의 양상을 보일 것으로 예상됩니다

하락5파(a파)가 나타났다고 하는 것은 앞으로 a파에 이은 3파의 기술적인 반등파인 b파와 5개의 하락파인 c파의 하락이 예상됩니다. 엘리어트파동에서 하락 a파가 5개의 파동으로 이루어지면 그 다음 수순은 단순하여 예상하기가 쉬워진다,  즉 지그재그형의 조정파가 나타나고 있다는 것입니다. 현재 b파의 1,2파가 이루어지고 3파가 반등중임을 알 수 있다.

현재의 장의 위치는 일시적인 반등으로 b-1파의 수준과 동일한 반등을 보인다면 연말까지 2100선 아래까지는 접근할 것으로 예상됩니다.

 

 

 

 

 

오래간만입니다.

많은 학습효과 속에서, 유례가 없을 정도로 급등락이 반복되면서도 주식시장은 여전히 자연의 법칙을 엘리어트파동을 통해서 보여주고 있습니다.

엘리어트파동을 연구하는 목적은 때를 알기 위함입니다.

싸게 사서 비싸게 팔려는 것이 투자의 기본입니다. 그래야 남는 장사를 하는 것이지요.

가장 단순한 질문이지만 어느 때가 싼 것인지 어느 때가 비싼 것인지를 아는 것이 가장 어렵다고 말씀드릴 수 있습니다. 때를 안다는 것이 쉽지만은 아닌 것같습니다.

그동안 이러한 때를 찾기위해 많은 투자자들이 많은 연구를 하였지만 그 길을 찾는 다는 것이 불로장생약을 찾는 것보다 더 어려운 것임을 알고 있습니다. 그렇지만 오늘도 많은 사람들이 그것을 찾기위해 많은 노력을 하고 있습니다만 사실 이일은 신의 영역이라고 누구나 인정합니다. 방향을 알기위해 많은 챠티스트들이 연구를 해 그것이 유용하다고 확인될 때에는 학습효과에 의해 반감이 되고 무용한 것으로 사라지고 마는 경우가 얼마나 많은지 모릅니다. 그래도 아직도 그것을 추구하고 있는 곳이 주식시장의 생리라고 생각합니다. 연금술을 찾으려는 과학자들처럼…

 필자는 이러한 관점에서 늘 고민해보면서 연구하고 있는 분야가 엘리어트파동입니다.

이제는 잘 알려져서 학습효과가 나타나 외국인이 참여하기 시작한 초기??보다는 예측이 빗나가는 경우가 종종 발생하지만, 그래도 이것보다 유용한 챠트를 발견하기가 쉽지않음을 말할 수 있습니다..

요즈음과 같이 경제여건이 악화되면서 등락폭이 엄청나게 크게 나타나면서도 자연의 법칙인 엘리어트 파동은 여전히 살아있다고 여겨집니다. 이 파동을 활용하시면 투자리스크를 크게 줄이고 성공확율을 높여주는 것이라고 여겨집니다.

현재의 반등이 과연 본격적인 상승이냐 아니면 기술적인 반등으로 하락을 준비하느냐 하는 것입니다. 분명이 하락장인데 하락의 4가지 모습으로 볼 때 현재의 주가 움직임은 a파가 5개의 파동을 보여준 지그재그형인 것을 알 수 있습니다.

그렇다면 이번의 상승은 b-3의 모습이며, 이는 b-1의 양상을 보여준다면, 연말까지 2,100선에 접근할 것으로 예상됩니다.

장기 이동평균선인 200일선이 300일선을 하향돌파하고 있어 하락장을 예고하고 있습니다. 주가는 300일선을 따라 상승하다가 300일선에서 저지를 당하며 c파를 그려낼 것으로 예상되어 투자의 리스크를 줄여야 할 시기입니다.

투자전술은 단기투자를 즐기는 투자자라면 2050선- 2100선에 접근할수록 물량을 줄여가는 투자가 필요합니다. 그러나 2012년 상반기에 c파가 진행될 때는 단기적인 투자는 위험합니다. 옵션에서 풋옵션의 매입이 필요한 시점입니다. 상승파가 진행될 때에는 단기투자의 경우 떡고물이라도 먹을 수 있으나, 조정파가 진행될 때에는 주의가 필요합니다. 물론 스켈퍼에게는 늘 투자기회가 없는 것은 아닙니다.

장기적으로 적립식투자를 하는 투자자들에게는 우량주들을 다시금 싸게 살 수 있는 좋은 기회입니다. 꾸준히 정액을 분할매수하는 적립식이야말로 늘 안전한 투자요, 장기투자를 통한 수익율극대화를 이룰 수 있는 투자입니다. 매월 주가지수에 관계없이 정액을 투자하는 것이 정말 필요한 투자방법입니다. 필자는 이 방법을 가장 좋은 방법이라고 생각합니다. 주가지수를 볼 필요없기 때문이며, 장기투자이기 때문입니다.

투자전략은 장기파로 보면 3-1파에 이어 3-2파가 이어지고 있어, 조정파가 진행될 것으로 예상되어 연말까지의 일시적인 반등에 이어, 2012년 초반부부터 상반기 내내 급하락과 일시 반등의 양상을 보이며 하락c파의 양상을 보일 것으로 예상되어, 강한 조정의 양상에 대비하여야 합니다.

다만 2012년 하반기에 갈수록 장기파에서 3-3파의 강한 상승이 예상되므로, 2012년 하반기로 갈수록 물량을 늘려가는 투자양상을 보여야 할 것입니다.

 

 

 

 

[출처] 팍스넷 유명한1님의 글